개별 및 합산
100% 이내 |
원리금보장 운용방법 |
- 은행 및 우체국 예금/적금
- 저축은행 예금/적금(BBB- 이상)
- 원리금보장형 보험계약
- 환매조건부매수계약
- 국채(국고채, 국민주택채권1,2종, 물가연동국채, 외평채)/통안채/그 외 정부보증채권
- 기타 금융위가 고시하는 운용방법(발행어음, 표지어음, 파생결합증권)
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증권에 대한 분산투자 등으로
투자위험을 낮춘 운용방법 |
- 환위험 헤지거래를 체결하고 신용평가등급이 A-이상인 외국의 국채①
- 투자적격등급(신용등급 BBB- 이상)의 주택저당증권(한국주택금융공사법)②
- 투자적격등급(신용등급 BBB- 이상)의 학자금대출증권(한국주택금융공사법)③
- 원리금보장 운용방법 및 위 ①, ②, ③의 증권에만 투자하는 집합투자증권
- 약관 또는 정관상 주식의 투자한도가 집합투자기구 자산총액의 100분의 50 미만이고, 투자부적격등급(신용등급 BBB- 미만)의 채무증권에 대한 투자한도가 100분의 30미만인 증권형집한투자증권 등
- 상품예시 : 채권형펀드, 채권혼합형펀드, 채권형ETF, 채권혼합형ETF
- 단기금융집합투자기구가 발행하는 집합투자증권
- 국채·통안채 담보물 익일물 RP매수
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TDF, 사전지정운용방법
(단, DC/IRP에 한함) |
- 감독원장이 정한 기준을 충족한 TDF(퇴직연금 감독규정 시행세칙 제5조의 2)
- 투자목표시점을 집합투자기구의 설정일로부터 5년 이후로 하고, 집합투자증권의 명칭에 기재할 것
- 주식의 투자한도를 집합투자기구 자산총액의 80%이내로 하고, 투자목표시점 이후에는 자산총액의 40%이내로 할 것
- 투자적격등급 이외의 채무증권의 투자한도를 자산총액의 20%이내로 하고, 채무증권의 투자액의 50% 이내로 할 것
- 동일한 기준을 충족한 TDF ETF 포함
- 고용부장관의 승인을 받은 사전지정운용방법(디폴트옵션)
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개별 및 합산
70% 이내 |
투자금지로
열거 된 것
外의
투자방법
(예시) |
증권 |
채무증권 |
- 지방채(지역개발채권, 서울도시철도채권, 지방도시철도채권)
- 투자적격등급(신용등급 BBB- 이상)의 특수채/회사채
- 투자적격등급(신용등급 BBB- 이상)의 CB, BW, EB, 후순위채권 (DB만 가능)
- 투자적격등급(신용등급 A3- 이상)의 기업어음
- 투자적격등급(신용등급 BBB-, A3- 이상)의 기타 채무증권
- 투자적격등급(국제신용등급 BBB- 이상)의 해외증권(국채의 경우, 국가신용평가 등급으로 갈음)
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| 지분증권 |
- 국내 상장주식(DB만 가능)
- 상장리츠(REITs)/맥쿼리인프라
- 금융감독원장이 정하는 적격 해외주식시장에 상장된 해외주식
- 적격 해외주식시장 (美)뉴욕증권거래소, 나스닥시장, 아메리칸증권거래소, (日)동경증권거래소, (英)런던증권거래소, (獨)도이치거래소, (佛)유로넥스트 파리, (港)홍콩증권거래소, (싱가폴)싱가폴증권거래소
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집합투자증권
(외국 집합투자증권 포함) |
- 주식형 펀드, 주식혼합형 펀드 등 주식비중이 50% 초과인 펀드
- 투자예시: 주식형펀드 70%+채권혼합형펀드 30%(단, 투자부적격등급 채권 30% 미만) 투자 가능
- 하이일드 채권형펀드
- 약관 또는 정관상 투자부적격 등급의 채무증권(신용등급 BBB-미만)에 대한 투자한도에 100분의 30초과인 증권형집한투자증권
- 부동산펀드
- DB : 개발, 관리및개량, 임대, 부동산 관련 권리 취득과 관련된 부동산펀드 모두 투자 가능
- DC/IRP : 관리및개량, 임대 관련된 부동산펀드만 투자 가능(단, 이해상충 가능성이 있는 계열사 펀드등은 제외)
- 상장지수집합투자기구(ETF)
- 투자위험을 낮춘 운용방법으로 운용되는 ETF를 제외한 것(예시 : 주식형ETF, 주식혼합형ETF 등)
- 국내/해외 ETF 모두 투자 가능(합성ETF 포함)
- 단, 레버리지/인버스 등 ETF가 목표로 하는 지수의 변화에 1배를 초과하거나 음의 배율로 연동하는 것은 투자 불가
- 특별자산펀드, 혼합자산펀드
- 사모펀드(DB만 가능)
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| 파생결합증권 |
- 공모형으로 최대손실이 원금의 100분의 40 이내인 것
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| 증권예탁증권 |
- 채무, 지분, 수익, 파생결합증권에 상당하는 증권예탁증권
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| 기타 |
파생상품 |
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| 투자금지 |
全 유형
투자금지 |
증권 |
채무증권 |
- 투자부적격등급(신용등급 BBB- 미만)의 특수채/회사채
- 투자부적격등급(신용등급 A3- 미만)의 기업어음
- 투자부적격등급(신용등급 BBB-, A3- 미만)의 기타 채무증권
- 투자부적격등급(국제신용등급 BBB- 미만)의 해외증권
- 상환금액이 원금 이외의 수익을 보장하는 ELB/DLB 중 사모로 발행 된 것
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| 지분증권 |
- 국내 비상장주식
- 금융감독원장이 정하는 적격 해외주식시장에 상장되지 않은 주식
- 파생상품 매매에 따른 위험평가액이 펀드 자산총액의 100분의 40을 초과하는 펀드(회사형)
- [선박투자회사법] [산업발전법] [벤처투자법]에 의해 설립된 주식회사가 발행하는 주식 (예시) 창투사 주식
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집합투자증권
(외국 집합투자증권 포함) |
- 파생상품 매매에 따른 위험평가액이 펀드 자산총액의 100분의 40을 초과하는 펀드(단, 합성ETF는 가능)
- 레버리지/인버스 상장지수집합투자기구(ETF)
- 투자 부적격등급으로 자본시장법 110조에 의해 발행된 수익증권
- 자본시장법 110조 : "신탁업자는 금전신탁계약에 의한 수익권이 표시된 수익증권을 발행 할 수 있다.
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| 파생결합증권 |
- 사모로 발행된 것
- 상환금액의 최대 손실이 원금의 100분의 40을 초과하는 것
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| 증권예탁증권 |
- 투자금지사항으로 열거된 채무, 지분, 수익, 파생결합증권에 상당하는 증권 예탁증권
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| 기타 |
파생상품 |
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| DC/IRP 금지사항 |
- 지분증권(주식 등), 전환사채, 신주인수권부사채, 후순위채권, 사모펀드, 증권 예탁증권, 부동산집합투자기구가 발행하는 집합투자증권
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