펀드정의

펀드란

펀드는 투자자로부터 모은 자금을 자산운용회사가 주식 및 채권 등에 투자하여 운용한 후 그 결과를 돌려주는 상품을 말합니다. 투자자 본인이 투자대상의 매수/운용/처분 등 일련의 투자행위를 하는 직접투자와는 달리 간접투자상품인 펀드는 투자자가 직접적인 투자의사결정과 투자대상의 매수/운용/처분 등을 하지 않습니다.

펀드는 판매회사인 금융회사(증권,은행 등)를 통해 투자자로부터 모집된 자금을 수탁사(은행 등)가 보관하며, 자산운용회사가의 지시에 따라 자산을 투자 및 운용을 하고 발생한 수익을 투자자에게 실적배당을 실시하는 금융상품입니다.

펀드 구분

투자대상의 비율 기준

• 주식형 : 약관상 주식 (최저)편입비율이 60% 이상인 펀드
• 채권형 : 약관상 채권 (최저)편입비율이 60% 이상인 펀드
• 혼합형
  • 주식혼합형 : 약관상 주식 (최고)편입비율이 50% 이상인 펀드
  • 채권혼합형 : 약관상 주식 (최고)편입비율이 50% 미만인 펀드
  • 기타혼합형 : 주식, 채권 이외의 자산에 주로 투자하는 펀드
• MMF : 펀드재산을 주로 단기금융상품(단기채권, 예금, 콜론, CD 등)에 투자
• 파생형 : 펀드재산의 100분의 10을 초과하여 위험회피 이외의 목적으로 장내파생상품 또는 장외파생상품에 투자

운용전략 및 특성에 따른 구분

• 재간접펀드 : 다른 집합투자기구가 발행한 집합투자증권에 50% 이상을 투자
• 종류형펀드 : 펀드에 부과되는 수수료/보수의 차이로 인하여 동일 펀드라도 기준가격이 달라지는 펀드
• CDSC펀드 : 장기투자를 할수록 펀드에 부과되는 판매보수가 인하되는 펀드
• 모자형펀드 : 동일한 운용자가 설정한 여러 펀드의 재산을 하나의 펀드에 통합하여 운용함으로써 효율적으로 운용 할 수 있는 펀드
• System펀드 : 직접적으로 펀드매니저에 운용이 아닌 사전에 프로그래밍 된 룰에 의하여 펀드재산이 운용되는 펀드

펀드 기준가격 및 결산

기준가격

• 펀드에 가입하고 환매할 때 적용되는 가격으로 펀드의 1좌당 순자산가치를 의미
• 펀드의 기준가격은 전일까지의 운용결과를 반영하여 매일 산정함
  • 기준가격 = 펀드의 순자산 총액 / 총 좌수
  • 펀드 최초 설정시 기준가격은 1좌당 1원이며, 1,000좌 기준으로 1,000원으로 시작

기준가 구분

결산업무

• 펀드의 결산은 펀드재산의 운용 손익을 명확히 하기 위한 일련의 절차로 약관에서 정한 일정 단위기간(회계기간, 통상1년) 별로 실시
• 펀드 결산 결과 투자이익이 발생한 때에는 기준가격을 1,000원으로 재조정 후 투자이익만큼 좌수를 증가시킴